Blackwell GPUの供給動向と主要企業の活用

 

 

AI技術の急速な進化に伴い、NVIDIAのB200とGB200はデータセンターの基盤を再定義しています。これらのGPUは、H100比で最大30倍の推論性能向上を実現し、兆パラメータ級のモデル訓練を効率化します。2025年現在、アメリカではこれらの供給が急増しており、主要企業が巨額投資を投じています。

 

 

 

 

 

2025年10月現在、B200とGB200の供給はTSMCのCoWoS生産拡大により活発化し、総出荷数は数百万ユニット規模に達しています。

これらのGPUは、1ユニットあたり1,000W超の消費を要し、NVL72ラックで140kWを超える電力規模です。主要企業は長期契約で優先アクセスを確保し、AIワークロードを強化しています。以下に、15社の詳細を挙げます。

 

 

・NVIDIA

NVIDIAはBlackwellの開発元として、2025年にGB200出荷を70万ユニット超に設定し、全体の70%を占めます。

時価総額は4.16兆ドルで、現在のAIデータセンターは数百エクサフロップス級を運用中です。電力規模は兆ワット時規模で、2～3年後にはGB200 NVL72を数万ラック展開し、TSMCとの提携で生産を600万ユニットに拡大。供給の中心として、NVLink技術の最適化を進め、AIエコシステム全体をリードしています。この戦略は、競合AMDやIntelに対する優位性を維持し、市場シェアを90%超に押し上げています。

 

 

・Microsoft

MicrosoftはGB200注文を70万～140万ユニットとし、AzureのAI強化に注力します。

時価総額は3兆ドル超で、現在のデータセンターは数百万GPUを擁し、電力容量は数百メガワット級です。2025年投資は800億ドルで、2028年までに容量を倍増させる計画です。OpenAI連携で兆パラメータモデルを支え、液冷システムを導入して効率を向上。大量供給の背景には、NVIDIAとの独占契約があり、クラウド市場のシェア拡大を加速させています。この投資は、AIサービス競争でGoogleやAmazonをリードする基盤となります。

 

 

・Google

GoogleのGB200注文は40万ユニット超で、100億ドルの投資を投じています。

時価総額は2兆ドルで、現在のAIデータセンターはTPUとGPUのハイブリッドで数百万コアを運用、電力は数ギガワット規模です。2025年以降数百億ドルの拡大で、2028年までにギガワット級容量を実現します。NVLinkの親和性が高く、Google CloudのAIサービスを強化。データセンターの地理分散と液冷導入で持続可能性を追求し、Geminiモデルの訓練を高速化。この供給優位は、NVIDIAの優先割り当てによるもので、競合Microsoftに対する差別化を図っています。

 

 

・Amazon

AmazonのAWSはGB200を36万ユニット注文し、NVIDIA提携を深化させます。

時価総額は1.8兆ドルで、現在のデータセンターは数百施設、数百万GPUをサポートし、電力はギガワット級です。2025年投資1,000億ドル超で、2028年までに数兆ドルを投じ容量を拡大。Elastic Fabric Adapterとの統合で分散トレーニングを加速し、Nitro Systemの性能を最大化。この大量供給は、AWSの暗号化強化と市場シェア維持のためで、クラウド競争の核心です。電力効率向上のための再生エネ活用も計画に含まれています。

 

 

・Meta

MetaはGB200を数十万ユニット導入し、Llamaモデル訓練に活用します。

時価総額は1.2兆ドルで、現在のデータセンターは数百万GPU規模、電力数百メガワットです。2025年投資数百億ドルで、2028年までに6,000億ドルをインフラに充てます。Grace CPUとの組み合わせで低遅延処理を実現し、液冷施設を新設。この供給はAI開発のスピードを支え、広告やメタバース応用を拡大。NVIDIAの優先アクセスが、OpenAIなどの競合に対する優位性を高めています。持続可能な電力調達も重視した計画です。

 

 

・Oracle

OracleはGB200をOCI Superclusterに131,072 GPU規模で展開します。

時価総額は4,000億ドルで、現在のデータセンターは数百万コア、電力数百メガワットです。2025年投資数百億ドルで、Stargateで5GW追加、総投資500億ドル超を目指します。DGX Cloudとの連携で開発者アクセスを容易にし、データセキュリティを強化。この供給はNVIDIAの最適化で、OpenAIとの提携を加速。2028年までに10GW容量を達成し、クラウド市場のシェアを伸ばす方針です。

 

 

・OpenAI

OpenAIはGB200をStargateで40万ユニット超注文します。

非上場で評価額1,500億ドル超、現在のデータセンターはMicrosoft依存で数百万GPU、電力数ギガワットです。2025年以降5サイトで7GW計画、総投資4,000億ドルで2028年10GW達成を目指します。Blackwellの30倍高速化で兆パラメータモデルを支え、CoreWeave提携で分散インフラを構築。この供給はNVIDIAの直接支援によるもので、GPTシリーズの進化を可能にします。電力課題解決のための液冷導入も進んでいます。

 

 

・xAI

xAIはGB200を1.08億ドル注文でColossusクラスターをアップグレードします。

非上場で数百億ドル規模、現在のデータセンターは20万H100から30万B200へ移行、電力300メガワットです。2025年投資数十億ドルで、数万ラック展開を計画します。Grokモデルの高速開発のためNVIDIAと直接交渉し、Foxconnサーバーを活用。この供給優先はElon Muskの影響力によるもので、テネシー施設の拡張を支えます。2028年までに50百万GPU目標です。

 

 

・CoreWeave

CoreWeaveはGB200 NVL72を36,000 GPU規模で導入します。

時価総額190億ドルで、現在のデータセンターは数万GPU、電力数百メガワットです。

2025年投資数百億ドルで、2028年までに10万GPUクラスター構築します。Together AI提携で最適化し、InfiniBandで低遅延を実現。この供給はNVIDIA株主としての優位性からで、OpenAIの11.9億ドル契約を支えます。急速成長のAI Hyperscalerとして、市場をリードします。

 

 

・Supermicro

SupermicroはGB200システムを数万ユニット製造します。

時価総額500億ドルで、現在のデータセンターはOEM中心で数百万GPU相当、電力メガワット級です。2025年投資数十億ドルで、液冷ソリューションを拡大します。HGX B200統合でカスタムサーバーを提供し、ハイパースケーラー需要を満たします。この供給はNVIDIAのパートナーシップによるもので、2028年までにギガワット容量を目指します。サーバー市場のAIシフトを加速させています。

 

 

・Dell Technologies

DellはGB200を数万ユニットエンタープライズ向けに供給します。

時価総額800億ドルで、現在のデータセンターはPowerEdgeで数百万コア、電力数百メガワットです。2025年投資数百億ドルで、AI専用施設を倍増します。NVLink対応サーバーでカスタマイズを容易にし、セキュリティを強化。この供給はNVIDIA協力によるもので、2028年までに容量を2倍に。企業向けAI導入の障壁を低減します。

 

 

・HPE

HPEはGB200 NVL72を数千ユニット出荷します。

時価総額300億ドルで、現在のデータセンターはGreenLakeで数百万GPU、電力メガワット級です。2025年投資数十億ドルで、液冷システムでギガワット級を目指します。NVIDIA共同開発でAIファクトリーを構築し、科学計算を加速。この供給はハイブリッド環境の最適化によるもので、2028年までに数兆フロップス規模に拡大します。

 

 

・Broadcom

BroadcomはGB200ネットワーキングで間接供給します。

時価総額1.245兆ドルで、現在のデータセンターはカスタムチップで数百万コア、電力ギガワット級です。2025年投資数百億ドルで、2028年までにアクセラレータ拡大します。Ethernet統合でデータ転送を最適化し、NVIDIA提携を強化。この供給増加はAIインフラの帯域需要からで、市場シェアを維持します。

 

 

・AMD

AMDはGB200チェーンに参加し、数万ユニット補完します。

時価総額2,000億ドルで、現在のデータセンターはMI300で数百万GPU、電力数百メガワットです。2025年投資数十億ドルで、HBM3eを増やします。ハイブリッドでB200を活用し、シェア維持。この供給はNVIDIA競合の文脈で、2028年までにMI375で数兆フロップスを目指します。

 

 

・Intel

IntelはGB200でx86 CPU供給に関与します。

時価総額1,000億ドルで、現在のデータセンターはGaudi3で数百万コア、電力メガワット級です。2025年投資数百億ドルで、18Aプロセス推進します。B200互換で多様性を高め、NVIDIA協力。この供給はデータセンターの柔軟性向上のためで、2028年までにGaudi4でギガワット容量に拡大します。

 

 

GAFAがB200・GB200を大量確保できる理由

 

 

GAFA（Google、Apple、Facebook/Meta、Amazon）とMicrosoftのような巨人が、NVIDIAからB200やGB200を大量供給される背景には、彼らの経済規模とAI戦略の深さが挙げられます。

 

これらの企業は、兆パラメータ級の大型言語モデルを訓練・運用するための膨大な計算力を求め、BlackwellアーキテクチャのH100比30倍性能向上が不可欠です。

 

例えば、MicrosoftはAzureのAI需要で注文を他社合計の3～4倍に設定し、OpenAIとの連携で安定需要を保証。GoogleはGeminiモデルの進化のため、AmazonはAWSのElastic Fabric Adapter統合で分散処理を強化、MetaはLlamaのオープンソース戦略で研究開発を加速させています。

 

この優位は、NVIDIAとの長期独占契約と優先生産割り当てから生まれ、TSMCのCoWoS容量をほぼ独占的に確保します。また、電力消費の増大（NVL72で140kW超）に対応できる巨額投資が可能で、液冷やInfiniBandの自社最適化を進められます。

これにより、NVIDIAは供給リスクを低減し、2025年の出荷目標6百万ユニットを達成しやすくなります。

 

一方で、この集中は市場寡占を助長し、中小企業への波及を遅らせる要因となりますが、業界全体のイノベーションを促進する側面も強く、AIブームの恩恵を大手に集中させつつ、グローバル競争を激化させています。

 

政策レベルでは、米政府のAIインフラ支援がこれを後押しし、GAFAの国内投資を奨励しています。

結果として、2025年の供給シェアでGAFA+Microsoftが全体の60%超を占め、NVIDIAの収益を2100億ドル規模に押し上げる原動力となっています。このダイナミクスは、AI民主化のジレンマを象徴しつつ、技術進歩の加速を約束します。

 

 

中小企業が直面する導入の壁と電力問題

 

アメリカ国内でB200やGB200の導入が中小規模企業にとって厳しいのは、電力供給の制約が最大の要因です。

 

これらのGPUは1ユニット1,000W超、NVL72ラックで132kW以上の消費を強い、空冷では対応不能で液冷システムの全面改修を要します。

しかし、2025年の電力網はAI需要急増で逼迫、テキサスやバージニアでは新規接続が数年待ちとなり、中小企業はメガワット級契約すら難航します。

 

初期投資の高さ（1ラック300万ドル超）も資金調達を阻み、NVIDIAの供給優先がGAFAに偏るため入手遅延が発生します。さらに、設置時の複雑さ（5～7日のデバッグ、安定性問題）が人材不足を露呈、運用コストを増大させます。

 

これにより、中小企業は自社構築を諦めクラウド依存を強いられ、AI競争から取り残されます。

データセンター電力需要は前年比50%増の見込みですが、中小向け小規模液冷ソリューションは普及途上で、TSMCの生産制約も供給を圧迫します。

 

政策支援（再生エネ補助）やサードパーティのモジュール型電源が鍵ですが、現状では格差拡大を招き、導入ハードルを高めています。この現実を克服するため、中小企業はハイブリッドクラウドやAMD/Intelの代替を検討すべきです。

 

 

 

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